Repsol ha colocado en su totalidad todos los títulos comprometidos en la Oferta Pública de Venta (OPV) por el 7,67% de YPF después de que los bancos colocadores hayan ejercido su 'green shoe' y adquirido el 1%, o 3,93 millones de acciones, sobre el que tenían derecho de compra.
Las entidades tenían 30 días para ejercer este derecho, pero apenas han esperado un día para hacerlo, después de que el mercado haya mostrado interés por los títulos de la filial argentina y la demanda haya excedido la oferta.
De esta forma, el grupo presidido por Antonio Brufau ha captado un total de 1.235 millones de dólares (870,3 millones de euros) con la OPV y ha reducido su participación en la filial argentina al 68,23%.
Repsol ha anunciado que su intención es mantener una participación mayoritaria del 51% en YPF. El Grupo Petersen, de Enrique Eskenazi, tiene una opción para elevar antes de marzo de 2012 del 15,4% al 25% su participación, mientras que el fondo Eton Park también tiene un derecho de compra sobre otro 1,6% ejercitable antes del 17 de enero de 2012.
Para cumplir su objetivo, a Repsol solo le queda por vender un 5,6% de la filial, cuyo valor, si se colocase al precio de la OPV, sería de 635 millones de euros. Pese a que la compañía no ha adelantado de qué forma se realizará la desinversión, Brufau se ha mostrado partidario de que los inversores argentinos puedan participar en el capital de YPF, informa Europa Press.
En la rueda de prensa de finales de febrero con motivo de la presentación de resultados, expresó su deseo de que "en dos o tres meses" hubiese "inversores interesados" y de que YPF pueda dar cabida a "inversores minoristas argentinos e institucionales internacionales".
En la OPV, íntegramente colocada, el tamaño total de la oferta de acciones asciende a 30,14 millones de acciones y el precio por cada título se ha situado en 41 dólares (28,8 euros). Este previsto que el cierre de la oferta, sujeto a las condiciones habituales, tenga lugar el próximo lunes, 28 de marzo.
Los bancos participantes en la colocación de la oferta han sido Credit Suisse, Deutsche Bank Securities, Goldman Sachs & Co, Itaú BBA, Morgan Stanley, Raymond James y Santander Investment.
Movimiento estratégico
La petrolera indicó recientemente que este proceso se enmarca en la estrategia definida en su 'Horizonte 2014' "de desinvertir parcialmente en YPF para reequilibrar su portafolio de activos".
En los últimos meses, Repsol ha realizado ventas de pequeños paquetes accionariales hasta situar su participación en el 75,9%. En noviembre, inició los trámites de registro ante el supervisor del mercado estadounidense, la SEC, del folleto para la venta de acciones de YPF equivalentes a un 15% del capital de la filial argentina.
La petrolera indicó entonces que la operación le permitiría "aumentar la liquidez de la acción de la sociedad" y señaló que las ventas previstas eran "convenientes desde el punto de vista del interés social de la sociedad", ya que le procuraría un "mayor 'floating'".