En concreto, el principio de acuerdo recoge una ampliación de capital en Panrico por importe de 288 millones de euros para convertir los actuales créditos participativos en fondos propios.
Además, se ha acordado un aplazamiento del plazo de devolución de la deuda una media de dos años, con el vencimiento de la mayor parte a finales de 2015, y una inyección de 30 millones de euros adicionales para acometer los planes de inversión en activos, apoyar las acciones comerciales y desarrollar las marcas.
La propuesta de refinanciación liderada por las entidades financieras ha recibido el "respaldo unánime" de todos los miembros del consejo de administración de la compañía y del comité directivo del sindicato de entidades financiadoras.
El fabricante de Donuts y Bollycao destacó que los fondos gestionados por Apax Partners "facilitarán la transición de la propiedad" de la empresa al sindicato de entidades financieras representadas Houlihan Lokey.
De este modo, "se abre una nueva etapa" en Panrico, que durante los últimos cinco años ha tenido una "evolución positiva" bajo el impulso de Apax. El grupo alimentario ha invertido 300 millones de euros en los últimos cinco años en mejorar la eficiencia, lanzar nuevas gamas y adquirir Artiach.
El acuerdo con las entidades financieras, que se prevé firmar en la segunda mitad de julio, "permite adecuar la deuda de la compañía al negocio actual y facilita que Panrico siga centrada en el desarrollo de su faceta comercial en toda su plenitud", según destacó la propia compañía.
Según precisó Panrico, el servicio de la deuda -importe destinado al pago de intereses y amortizaciones- se reducirá a la mitad aproximadamente gracias a esta refinanciación, al pasar de 54 a 26 millones de euros, "dejando espacio suficiente para acometer los planes de inversión en activos y apoyar las acciones comerciales y de desarrollo de las marcas".
Mantiene sus previsiones
La compañía mantiene su previsión de resultado bruto de explotación (Ebitda) para 2010 en torno a los 50 millones de euros y constata un "mejor comportamiento" de las ventas en los últimos meses en relación a 2009, más acentuado en los puntos de venta tradicionales que en el canal conocido como 'libre servicio'.
El consejero delegado de Panrico, César Bardají, afirmó que "existe un excelente nivel de diálogo entre Apax, las entidades financieras, la dirección de la empresa y el consejo de administración de Panrico que ha permitido avanzar con velocidad y alcanzar un acuerdo satisfactorio a pesar de la complejidad inherente al proceso de renegociación de la deuda".
Por su parte, el director de Houlihan Lokey, Manuel Martínez-Fidalgo, afirmó que "las entidades financieras apuestan por el equipo gestor y ven esta nueva etapa con esperanza por la creación de valor que se deberá de producir gracias al compromiso de la dirección de la empresa, el impacto de las iniciativas comerciales en las que se está trabajando y el músculo financiero de sus nuevos accionistas".